10.11.2. Переменные расходы

Разделение расходов на переменные и постоянные необходимо для финансового анализа проекта. Принцип этого разделения подробно рассмотрен в гл. 4. Переменные расходы прямо пропорциональны объему выручки от продаж. Часто их выражают в процентах от выручки.

В данной части финансового плана необходимо привести калькуляцию переменных затрат для всех основных видов продукции (товаров, услуг) компании. Помимо доли переменных затрат в выручке от реализации необходимо рассчитать маржу — разницу между ценой товара (услуги) и переменными расходами на единицу товара. Маржа показывает, сколько средств от продажи каждой единицы данного товара может быть направлено на покрытие постоянных расходов и формирование прибыли. Для переменных расходов, которые нельзя прямо отнести на данный вид продукции, товар или услугу (например, оплата траффика, создаваемого сайтом компании, премии управленческому персоналу по результатам деятельности и др.), необходимо провести распределение затрат по видам продукции с использованием наиболее подходящей базы распределения. Например, затраты на оплату траффика можно распределить между товарами пропорционально планируемому объему продаж каждого товара, выраженному не в долларах, а в штуках. Для Интернет-компаний наиболее характерны следующие виды переменных затрат: 

•  комиссии, уплачиваемые платежным системам (до 40% от объема реализации, обычно от 2 до 10%); 

•  вознаграждения агентам и менеджерам по продажам (обычно от 2 до 30%);

•  затраты на закупку сырья, материалов, товаров для перепродажи;

•  оплата траффика, создаваемого сайтом;

•  затраты на доставку товаров покупателям (переменная часть заработной платы курьеров, расходы на транспорт и др.); 

•  переменная часть расходов на электроэнергию; 

•  переменная часть хозрасходов;

•  затраты на стимулирование персонала (в случае их привязки к объемам продаж);

•  затраты на рекламу (при оплате на условиях CPV, СРА, СРС, CPS);

•  налоги, пропорциональные выручке.